2013-09-28 10:17:42 來源: 東方早報(bào)(上海)
一、民資外資可合組銀行，適時(shí)設(shè)立有限牌照銀行
【開放措施】（1）允許符合條件的外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立外資銀行，以及符合條件的民營資本與外資金融機(jī)構(gòu)共同設(shè)立中外合資銀行；在條件具備時(shí)，適時(shí)在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)試點(diǎn)設(shè)立有限牌照銀行。
【解讀】 根據(jù)入世承諾，中國已于2006年取消所有對外資銀行的所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)的設(shè)立形式，包括所有制的限制，允許外資銀行向中國客戶提供人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)，給予外資行國民待遇。在華外資銀行須注冊為國內(nèi)法人銀行，才能申請全面經(jīng)營人民幣零售業(yè)務(wù)。
此次允許符合條件的外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立外資銀行，在政策突破上并不大，可能對外資銀行設(shè)立條件或開展人民幣零售業(yè)務(wù)有一定程度放寬。但更為關(guān)鍵的是，在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)外匯管制基本放開的背景下，區(qū)內(nèi)銀行不僅可以經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，同時(shí)也可以直接開展外幣有關(guān)業(yè)務(wù)，這將對中國銀行國際化經(jīng)營帶來明顯促進(jìn)作用。
政策首次提出允許民營資本可與外資金融機(jī)構(gòu)成立合資銀行，這必將對民營資本進(jìn)入金融業(yè)起到有力推動(dòng)作用。雖然今年7月國務(wù)院發(fā)布的“金融十條”明確提出“鼓勵(lì)民間資本投資入股金融機(jī)構(gòu)和參與金融機(jī)構(gòu)重組改造”，但目前民營資本進(jìn)入金融業(yè)還存在許多隱形障礙和門檻。而以中外合資、區(qū)內(nèi)試驗(yàn)的形式擴(kuò)大民間資本在銀行業(yè)的準(zhǔn)入，不失為一個(gè)有效路徑。
政策首次提出允許設(shè)立有限牌照銀行。根據(jù)英國、中國香港規(guī)定，銀行類機(jī)構(gòu)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)不同實(shí)行三類牌照：全牌照銀行（即吸儲類機(jī)構(gòu)）、有限牌照銀行（即非吸儲類機(jī)構(gòu)）和自有資金放貸機(jī)構(gòu)（如小額貸款公司等）。允許在自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)立有限牌照銀行，一方面可以為中國探索推進(jìn)銀行業(yè)分類監(jiān)管提供重要經(jīng)驗(yàn)，另一方面也有助于吸引大量非吸儲類外資金融機(jī)構(gòu)落戶試驗(yàn)區(qū)。
【新聞】 東亞銀行近日透露，正在積極爭取布局上海自貿(mào)區(qū)。渣打銀行亦透露了類似的計(jì)劃。
“由于細(xì)則沒出，監(jiān)管層政策走向還看不清，我們其實(shí)準(zhǔn)備了四套在自貿(mào)區(qū)布局的方案，哪條路走得通就走哪一條。”一外資法人銀行內(nèi)部人士透露，出于商業(yè)考量，其自身更傾向采取先設(shè)支行、在經(jīng)營穩(wěn)健后逐步升格分行的路徑“突圍”自貿(mào)區(qū)。
截至目前，鑒于新設(shè)機(jī)構(gòu)的指標(biāo)控制和總部對于盈利的考核，尚未有一家外資行在自貿(mào)區(qū)內(nèi)布有網(wǎng)點(diǎn)。
值得一提的是，監(jiān)管層初步明確一個(gè)原則—所有銀行在自貿(mào)區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)將不受到指標(biāo)控制。這相對于現(xiàn)行監(jiān)管制度是突破。
“只要銀行愿意設(shè)機(jī)構(gòu)，就可以設(shè)，沒有指標(biāo)的概念。”一位知情人士透露，在自貿(mào)區(qū)內(nèi)新設(shè)機(jī)構(gòu)的范疇包括分行、二級分行、子行，甚至是法人銀行。
【開放措施】（2）在完善相關(guān)管理辦法，加強(qiáng)有效監(jiān)管的前提下，允許試驗(yàn)區(qū)內(nèi)符合條件的中資銀行開辦離岸業(yè)務(wù)。
【解讀】 目前中國已允許部分銀行開展離岸業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍包括外匯存款、外匯貸款、國際結(jié)算、同業(yè)拆借、外匯擔(dān)保、外匯買賣、咨詢顧問等，業(yè)務(wù)對象為非居民，經(jīng)營比重為可自由兌換貨幣。離岸業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是“內(nèi)外分離，兩頭在外”，離岸賬戶為在境外注冊的出口企業(yè)帶來三大便利：一是不受外匯管制，在境外可自由調(diào)撥資金；二是存款利率、品種不受境內(nèi)監(jiān)管限制；三是免征存款利息稅。
早在2005年，國家外管局就在浦東推進(jìn)跨國公司外匯資金管理方式改革，其中就包括“允許在浦東設(shè)立財(cái)務(wù)中心或資金中心的跨國公司地區(qū)總部，在境內(nèi)銀行開設(shè)離岸賬戶，用于集中管理境外成員公司的外匯資金和境內(nèi)成員公司經(jīng)外匯管理局批準(zhǔn)用于境外放款的外匯資金”。此次允許試驗(yàn)區(qū)內(nèi)中資銀行開展離岸業(yè)務(wù)，有助于滿足試驗(yàn)區(qū)掛牌運(yùn)作后大量機(jī)構(gòu)的離岸業(yè)務(wù)需求；同時(shí)也有助于吸引更多的跨國公司資金中心、財(cái)務(wù)中心、結(jié)算中心等落戶試驗(yàn)區(qū)。此外，此舉也對加強(qiáng)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)中資銀行離岸業(yè)務(wù)的管理和監(jiān)管提出了要求。
【新聞】 目前已有多家銀行宣布將在上海自貿(mào)區(qū)設(shè)分行。而綜合各家銀行開設(shè)自貿(mào)區(qū)分行的方案，多數(shù)銀行的思路正是將自貿(mào)區(qū)分行、支行視同為離岸金融區(qū)的一個(gè)分支機(jī)構(gòu)，其使用的系統(tǒng)則或被建成一套與銀行境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)隔離的系統(tǒng)。
“類似境外分支機(jī)構(gòu)使用的系統(tǒng)?！?一正在發(fā)起設(shè)立自貿(mào)區(qū)分行的銀行人士透露。
據(jù)多位銀行業(yè)內(nèi)人士透露，自貿(mào)區(qū)分行的定位將是一個(gè)全功能的分行，涵蓋信貸、發(fā)債、離岸業(yè)務(wù)、跨境投資并購，以及財(cái)富管理等業(yè)務(wù)。
另一業(yè)內(nèi)人士透露，自貿(mào)區(qū)分行還將承擔(dān)跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新、開發(fā)離岸人民幣產(chǎn)品等職能。
與外界理解的自貿(mào)區(qū)分行將在功能上削弱香港、新加坡等境外分行不同，多位銀行業(yè)內(nèi)人士指出，“功能與境外的分支機(jī)構(gòu)相當(dāng)，但在未來會(huì)與境外機(jī)構(gòu)有更多聯(lián)動(dòng)，提供跨境人民幣貿(mào)易、投資服務(wù)。”
據(jù)了解，自貿(mào)區(qū)分行的業(yè)務(wù)范圍與現(xiàn)行中國境內(nèi)4家銀行拿到的離岸業(yè)務(wù)牌照不同。銀監(jiān)部門此前批的4家境內(nèi)銀行的離岸業(yè)務(wù)牌照只能從事外幣業(yè)務(wù)，而自貿(mào)區(qū)分行除可辦理美元等外幣業(yè)務(wù)，還可辦理人民幣業(yè)務(wù)。自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)開設(shè)的賬戶或視同境外賬戶管理。
二、試點(diǎn)設(shè)立外資專業(yè)健康險(xiǎn)機(jī)構(gòu)
【開放措施】試點(diǎn)設(shè)立外資專業(yè)健康醫(yī)療保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。
【解讀】 隨著國人富裕程度的提高和老齡化社會(huì)的加快到來，專業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)的市場需求正在迅速上升。根據(jù)歐洲最大健康險(xiǎn)公司DKV的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)預(yù)測，中國健康險(xiǎn)保費(fèi)每年以15%-20%的速度增長，預(yù)計(jì)到2015年將達(dá)到1200億元，遠(yuǎn)超過全球健康險(xiǎn)6%的增長水平。眾多外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都將目光瞄向中國醫(yī)療健康險(xiǎn)這一巨大市場，瑞士再保險(xiǎn)、美國WellPoint先后成立醫(yī)療第三方管理公司（TPA），慕尼黑再保險(xiǎn)旗下DKV公司也參股了中國人保健康險(xiǎn)。
在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)試點(diǎn)設(shè)立外資專業(yè)健康醫(yī)療保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，有助于更好地發(fā)揮外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的品牌、運(yùn)作、產(chǎn)品設(shè)計(jì)等優(yōu)勢。同時(shí)，這一試點(diǎn)被限制在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)，也避免了對內(nèi)資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大沖擊。
三、取消單機(jī)單船融資租賃公司注冊門檻
【開放措施】（1）融資租賃公司在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)設(shè)立的單機(jī)、單船子公司不設(shè)最低注冊資本限制。
【解讀】 中國是全球飛機(jī)船舶消費(fèi)大國，全球每年新生產(chǎn)的飛機(jī)約10%銷往中國市場，每年新造船合同金額的約30%在中國，但由于國內(nèi)融資租賃市場不發(fā)達(dá)，中國航空租賃市場90%的份額被外資租賃公司占據(jù)，航運(yùn)市場也為外資租賃公司所壟斷。2010年2月，銀監(jiān)會(huì)對保稅區(qū)開展單機(jī)單船融資租賃業(yè)務(wù)在政策上放開；同年6月，上海綜合保稅區(qū)獲批開展單機(jī)單船融資租賃業(yè)務(wù)。
此次放寬試驗(yàn)區(qū)內(nèi)單機(jī)單船租賃公司最低注冊資本限制，有助于推動(dòng)更多單機(jī)單船項(xiàng)目公司成立，逐步改變中國飛機(jī)船舶租賃長期為外資所壟斷的現(xiàn)狀，促進(jìn)中國融資租賃業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。
【開放措施】（2）允許融資租賃公司兼營與主營業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)。
【解讀】 允許融資租賃公司開展商業(yè)保理業(yè)務(wù)，順應(yīng)了融資租賃公司的客觀需求，有助于融資租賃公司業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展。
【新聞】 交通銀行9月26日宣布，根據(jù)上海自貿(mào)區(qū)的方案和政策，交行將通過將現(xiàn)有機(jī)構(gòu)升級的方式在自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)立專業(yè)機(jī)構(gòu)。交行旗下交銀金融租賃已經(jīng)提交了設(shè)立上海自貿(mào)區(qū)子公司的申請。
據(jù)了解，由于自貿(mào)區(qū)內(nèi)針對金融租賃行業(yè)的政策開放度高于市場預(yù)期，交行將通過其子公司交銀租賃獲取自貿(mào)區(qū)內(nèi)機(jī)船類專業(yè)金融租賃牌照。有別于此前綜合類的租賃牌照，交行意欲在飛機(jī)、輪船租賃業(yè)務(wù)的專業(yè)性方面能有所作為。
交行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理阮紅表示，自貿(mào)區(qū)會(huì)配套有國際競爭力的外管、稅收、海關(guān)方面政策，在區(qū)外金融租賃公司無法享受。特別對于交銀租賃要做經(jīng)營性的境外機(jī)船租賃業(yè)務(wù)而言，通過區(qū)內(nèi)經(jīng)營，會(huì)提高公司在航空航運(yùn)金融租賃市場的競爭力。
其次，阮紅指出，目前交銀租賃在境外要設(shè)置一系列項(xiàng)目公司，受到了監(jiān)管限制，不能直接由境內(nèi)租賃公司出面去設(shè)立。而自貿(mào)區(qū)內(nèi)的子公司將突破制度瓶頸，自貿(mào)區(qū)內(nèi)會(huì)實(shí)行國際通行的“境內(nèi)-關(guān)外”政策。她還表示，國內(nèi)的機(jī)船租賃現(xiàn)狀還比較零散，將來可以整合到自貿(mào)區(qū)公司平臺之下進(jìn)行統(tǒng)一管理。
自貿(mào)區(qū)的金融開放政策，券商的機(jī)會(huì)雖然并不是太大，但亦有大型證券公司在尋找切入點(diǎn)。
海通證券9月26日宣布，將收購TPG旗下的恒信金融集團(tuán)。恒信金融集團(tuán)旗下核心融資租賃公司為恒信金融租賃有限公司。恒信金融集團(tuán)旗下還擁有恒運(yùn)和泛圓兩家公司，主業(yè)分別是重型卡車租賃和貿(mào)易融資。海通和恒信金融租賃注冊地均為上海。
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